Laserfiche WebLink
Kittitas County  <br />Board of County Commissioners  <br />  <br />Agenda Staff Report <br />  <br />Agenda Date:  January 15, 2019  <br />   <br />Action Requested:    Request the Board to adopt a Resolution to adopt the 2019 Internal Rate of  <br />Unemployment Compensation.    <br />  <br />Background:   <br />For years Kittitas County has had the fund 511 Unemployment Compensation and charged departments and  <br />funds for unemployment charges.    <br />  <br />All local governments have a choice between either the Option 1 ‐ Tax Basis or Option 2 ‐ In‐lieu contribution  <br />basis for making payments to the Department of Employment Security (DES) per R.C.W. 50.44.030.  The State  <br />auditor prescribes the accounting for Option 2 ‐ In‐Lieu Contribution (Reimbursement) R.C.W 50.44.060.  The  <br />choices for accounting for Option 2 are Method A; create an internal service fund or Method B; participate  <br />with other local governments; Kittitas County uses Method A.  <br />  <br />The amount of these cash contributions depends on the estimate of future unemployment claims. The  <br />estimates should be adjusted periodically, based on an experience. There may be different rates for  <br />departments and funds within the same government. The periodic cash contributions from operating funds  <br />will be charged to the functional expenditure/expense accounts in the operating funds in the same manner as  <br />premium payments paid to the DES. Payments to the DES must be made from the Unemployment  <br />Compensation Fund. Interest earnings on investment of the contributions may be used for the benefit of the  <br />Unemployment Compensation Fund (thereby reducing charges to the operating funds) or the general (current  <br />expense) fund per RCW 35.39.034.  <br />  <br />This rate was established during the preliminary budget process. The rate was established by taking the yearly  <br />charges paid for unemployment divided by the total yearly unemployment wages, to get the percentage, and  <br />averaging the rate over the past 2 years.  The average rate for 2019 would be .0054.   The amount used to  <br />prepare the 2019 budget was .0020.  The fund balance as of was December 31, 2017 of $183,874, which is  <br />sufficient for operation of the fund.    <br />  <br />Year Claims Unemployment wages Rate of claims to wages  <br />2013 59,321.88 12,785,039.67 .0046  <br />2014 47,816.65 13,920,762.08 .0034  <br />2015 26,591.60 14,057,348.15 .0019  <br />2016 31,776.39 13,959,468.70 .0023  <br />2017  48,336.84 15,547,106.86    .0031   <br />  Average Rate .0054  <br />  <br />The actual rate in adopted in 2018 was .00100.  <br />  <br />Recommendation: Recommend the Board approve and sign the Resolution to adopt the 2019 internal rate for Unemployment  <br />Compensation.   <br />  <br />Handling: Original to Judy Pless, Budget & Finance Manager  <br />          <br />Lead Staff Judy Pless, Budget & Finance Manager  <br />Kittitas County Auditor’s Office