Laserfiche WebLink
Kittitas County  <br />Board of County Commissioners  <br />  <br />Agenda Staff Report <br />  <br />Agenda Date:  January 19, 2016  <br />   <br />Action Requested:    Request the Board to adopt a Resolution to adopt the 2016 Internal Rate of  <br />Unemployment Compensation.    <br />  <br />Background:   <br />For years Kittitas County has had the fund 511 Unemployment Compensation and charged  <br />departments and funds for unemployment charges.    <br />  <br />All local governments have a choice between either the Option 1 ‐ Tax Basis or Option 2 ‐ In‐lieu  <br />contribution basis for making payments to the Department of Employment Security (DES) per  <br />R.C.W. 50.44.030.  The State auditor prescribes the accounting for Option 2 ‐ In‐Lieu Contribution  <br />(Reimbursement) R.C.W 50.44.060.  The choices for accounting for Option 2 are Method A; create  <br />an internal service fund or Method B; participate with other local governments; Kittitas County  <br />uses Method A.  <br />  <br />The amount of these cash contributions depends on the estimate of future unemployment claims.  <br />The estimates should be adjusted periodically, based on an experience. There may be different  <br />rates for departments and funds within the same government. The periodic cash contributions  <br />from operating funds will be charged to the functional expenditure/expense accounts in the  <br />operating funds in the same manner as premium payments paid to the DES. Payments to the DES  <br />must be made from the Unemployment Compensation Fund. Interest earnings on investment of  <br />the contributions may be used for the benefit of the Unemployment Compensation Fund (thereby  <br />reducing charges to the operating funds) or the general (current expense) fund per RCW  <br />35.39.034.  <br />  <br />This rate was established during the preliminary budget process. The rate was established by  <br />taking the yearly charges paid for unemployment divided by the total yearly unemployment wages,  <br />to get the percentage, and averaging the rate over the past 2 years.  The average rate for 2016  <br />would be .0040.   The cash balance as of December 31, 2015 of $178,446, which is sufficient;   we  <br />are recommending the rate for 2016 be .0034 which was the rate used in the preparation of the  <br />2016 budget.    <br />  <br />Year Claims Unemployment wages Rate of claims to wages <br />2011 55,830.58 12,162,006.15 .0046 <br />2012 28,078.12 12,549,608.82 .0022 <br />2013 59,321.88 12,785,039.67 .0046 <br />2014 47,816.65 13,920,762.08 .0034 <br /> Average Rate .0040 <br />  <br />The rate in 2015 was .3439%  <br />  <br />Recommendation: Recommend the Board approve and sign the Resolution to adopt the 2016 internal rate for  <br />Unemployment Compensation.   <br />  <br />Handling: Original to Judy Pless, Budget & Finance Manager  <br />          <br />Lead Staff Judy Pless, Budget & Finance Manager  <br />Kittitas County Auditor’s Office